Wir können auch Tech!
Eines der spekulativsten Wertpapiere, die wir managen, ist unser Techzertifikat Technologie Top10. Es gehört nicht zu unseren vermögensverwaltenden Produkten, kann aber durchaus eine kleine Beimischung in einem gut strukturierten Depot sein. Im Rahmen dieses Zertifikats investieren wir konzentriert in maximal zehn Techaktien, die wir aus dem Index Nasdaq-100 auswählen. Wir streuen also absichtlich nicht breit, um unsere besten Ideen nicht zu verwässern. Auch sind wir fast immer zu 100 Prozent investiert und bilden nur in Extremsituationen ein kleines Cashpolster. Aufgelegt haben wir das Zertifikat am 04.11.2021. Dass dieser Zeitpunkt nicht gerade optimal war, sieht man an Grafik 1: Fast pünktlich zu unserer Auflage des Zertifikats legte nämlich der Nasdaq-100 den Rückwärtsgang ein und steuerte auf den größten Einbruch der letzten zehn Jahre zu.
Grafik 1: Wertentwicklung des Index Nasdaq-100 über 10 Jahre; Stand: 7.11.2022; Quelle: www.boerse.de
Entwicklung im ersten Jahr
Aus mehreren Gründen sind wir aber gar nicht so unglücklich damit. Zum einen konnten wir den Einbruch des Index gut abfedern, wie Sie Grafik 2 entnehmen können. Und das, obwohl wir immer voll investiert waren. Während nämlich der Nasdaq-100 seit Auflage des Zertifikats um ca. 33 Prozent eingebrochen ist, konnte unser Zertifikat durch das geschickte Auswählen der richtigen Titel das Minus auf ca. 19 Prozent begrenzen.
Grafik 2: Vergleich der Wertenwicklung unseres Techzertifikats (Grün) mit dem Nasdaq-100-Index (Gelb) seit Auflage unseres Zertifikats; Stand: 7.11.2022; Quelle: www.wikifolio.com
Performance im Vergleich
Natürlich wollen wir mit unserem Techzertifikat auch die teilweise sehr prominente Konkurrenz abhängen. International ist hier vor allem Cathie Wood zu nennen, die in den USA Kultstatus hat. Sie managt den berühmten ARK-Innovation-ETF, der sich auf Techfirmen konzentriert, die mit disruptiven Technologien die Welt verändern wollen. In solche Firmen investieren auch wir, ziehen jedoch die Reißleine, wenn die Kurse zu stark einbrechen. Bei uns in Deutschland ist der Techfonds 10XDNA – Disruptive Technologies von Frank Thelen bekannter. Thelen, der einstige Superstar bei „Höhle der Löwen“, versucht ebenfalls erfolgreich die innovativsten Technologieunternehmen, die unsere Welt maßgeblich verändern, in einem Fonds zu vereinigen. Das machen zwar auch wir, jedoch bisher mit wesentlich größerem Erfolg, wie man Grafik 3 entnehmen kann. Dort haben wir unser Techzertifikat (in Lila) dem ETF von Cathie Wood (in Blau) und dem Fonds von Frank Thelen (in Gelb) seit Ende 2021 gegenübergestellt.
Grafik 3: Vergleich unseres Techzertifikats (Lila) mit dem Fonds von Frank Thelen (Gelb) und dem ETF von Cathie Wood (Blau) seit dem 15.12.2021; Stand: 7.11.2022; Quelle: www.onvista.de
In welchen Titel sind wir aktuell investiert?
Die haben wir in der nebenstehenden Tabelle 1 aufgelistet. Vor allem Vertex Pharmaceuticals macht uns seit unserem Einstieg viel Freude. Doch Vorsicht: Die hier aufgelisteten Titel einfach zu übernehmen ergibt keinen Sinn, denn wir managen unser Zertifikat aktiv und die Zusammensetzung ändert sich immer wieder. Grundsätzlich aber gehen wir davon aus, dass jetzt ein interessanter Zeitpunkt für antizyklische Investments in Techtitel gekommen ist. Der Techbereich wurde stark nach unten geprügelt. Auf diesem aktuellen Niveau erste Käufe zu tätigen scheint durchaus sinnvoll. Auch möchten wir darauf hinweisen, dass dieses Zertifikat, das nur in maximal zehn Techtitel aus dem Nasdaq-100 investiert, keine ausgewogene Depotkonstruktion oder gar eine Vermögensverwaltung ersetzen kann. Unsere breiter aufgestellte Aktienstrategie „Megatrend und Dividende„, die Tech- um Dividendentitel ergänzt und international und nicht nur auf US-Dollar-Basis investiert, ist da sinnvoller. Wer aber in homöopathischer Dosis auch den Techbereich konzentriert beimischen will, ist mit dem Zertifikat Technologie Top10 gut bedient.
Tabelle 1: Die 10 Titel in unserem Techzertifikat “Technologie Top10“ mit der Wertentwicklung seit Einstieg; Stand: 7.11.2022
